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上交所股票期权经纪合同范本和风险揭示书
2015-01-09 21:57:26   来源/作者:上交所   评论:0


  第六章 风险控制
 
  第七十二条 甲方可以以现金或者本合同规定的证券形式向乙方交纳保证金,用于期权交易的结算和期权合约的履行。
 
  乙方根据中国结算及上交所的规定,确定甲方可以提交为保证金的证券品种、范围、折算率以及最高限额等事项,并以公告、通知或者甲方认可的其他方式告知甲方,甲方应当遵守。
 
  第七十三条 甲方以现金形式交纳的保证金(以下简称“资金保证金”)额度,与甲方以证券形式交纳的保证金(以下简称“证券保证金”)按照乙方规定的折算率折算后的额度合并计算。
 
  第七十四条 甲方应当根据以下标准,及时、足额向乙方交纳保证金:
 
  (一)合约标的为股票的,每张合约的维持保证金收取比例为:
 
  1、认购期权义务仓维持保证金:                     。
 
  2、认沽期权义务仓维持保证金:                     。
 
  (二)合约标的为交易型开放式指数基金(以下简称交易所交易基金)的,每张合约的维持保证金收取比例为:
 
  1、认购期权义务仓维持保证金:                     。
 
  2、认沽期权义务仓维持保证金:                     。
 
  第七十五条 乙方按照以下标准,对甲方卖出开仓申报计算对应的开仓保证金额度,并根据甲方保证金余额情况,对其卖出开仓及买入开仓申报进行前端控制。
 
  (一)合约标的为股票的,每张合约开仓保证金计算比例为:
 
  1、认购期权义务仓开仓保证金:                    。
 
  2、认沽期权义务仓开仓保证金:                    。
 
  (二)合约标的为交易所交易基金的,每张合约开仓保证金计算比例为:
 
  1、认购期权义务仓开仓保证金:                    。
 
  2、认沽期权义务仓开仓保证金:                    。
 
  第七十六条 甲方保证金余额少于卖出开仓申报对应的开仓保证金额度的,该卖出开仓申报无效。甲方保证金余额等于或者高于卖出开仓申报对应的开仓保证金额度的,该卖出开仓申报有效,乙方在其保证金数据中记减相应的开仓保证金额度。
 
  甲方进行买入开仓时,其资金保证金余额少于买入开仓对应的权利金额度的,该买入开仓申报无效。资金保证金余额等于或者高于买入开仓对应的权利金额度的,该买入开仓申报有效,乙方在其保证金余额中记减相应的权利金额度。
 
  第七十七条 甲方就其持仓合约构建组合策略的,乙方按照上交所及中国结算规定的标准收取相应保证金。
 
  第七十八条 乙方在期权保证金结算银行开设客户期权保证金账户,统一存放并管理甲方及乙方其他客户交纳的用于期权交易的资金。
 
  第七十九条 甲方通过在开户申请表中登记的投资者期权银行结算账户向乙方在同一保证金结算银行开设的客户保证金专用账户转账,实现资金保证金的入金;通过将保证金从乙方客户保证金专用账户转出至甲方投资者期权银行结算账户,实现资金保证金的出金。
 
  甲方资金保证金的出入金方式应符合中国证监会、保证金安全存管监控机构以及保证金结算银行资金结算的有关规定。
 
  第八十条   乙方在中国结算开设股票期权客户证券保证金账户,统一存放并管理甲方及乙方其他客户交纳的用于期权交易的证券保证金。
 
  第八十一条    甲方知晓并同意,存放在乙方客户证券保证金账户内的证券,作为乙方向中国结算提交的证券保证金,用于乙方期权结算和保证期权合约的履行。
 
  第八十二条 甲方可以根据本合同的约定以及乙方作出的其他规定,将其普通证券账户内持有的证券提交为保证金。
 
  甲方可以根据本合同的约定以及乙方作出其他的规定,向乙方提出证券保证金转出指令,申请将其提交的证券保证金转出至甲方普通证券账户。
 
  乙方可以根据上交所及中国结算的业务规则,对甲方转出证券保证金的条件作出规定,并以公告或者通知的方式告知甲方。
 
  第八十三条 甲方应当保证其保证金来源的合法性。乙方有权要求甲方对保证金来源的合法性进行说明,必要时可以要求甲方提供相关证明。
 
  甲方对其所做的说明及提供的证明文件负保证义务,并承担相应的法律责任。
 
  第八十四条 甲方可以通过中国证券投资者保护基金有限责任公司网站(www.sipf.com.cn)或者中国期货保证金监控中心的网站(www.cfmmc.com)查询期权保证金相关信息。
 
  第八十五条 甲方交存的保证金属于甲方所有,除下列可划转的情形外,乙方不得挪用甲方保证金:
 
  (一)依照甲方的指示支付可用资金;
 
  (二)为甲方交存保证金;
 
  (三)为甲方支付期权合约权利金;
 
  (四)为甲方支付期权行权交收价款或者甲方未履约情况下的违约金;
 
  (五)甲方应当支付的佣金、费用或者代扣税款;
 
  (六)根据中国结算业务规则以自有资金垫付甲方款项后,收回垫付的款项本息及违约金;
 
  (七)根据中国结算业务规则以自有证券通过甲方衍生品合约账户履行乙方行权结算义务后,收回相应的行权资金;
 
  (八)转回利息收入;
 
  (九)有关法律、法规或中国证监会、上交所、中国结算规定的其他情形。
 
  第八十六条 甲方应当根据乙方确定的比例交纳保证金。乙方有权根据上交所、中国结算的规定、市场情况,或者乙方认为有必要时自行调整保证金比例。乙方调整保证金比例时,以乙方发出的调整保证金公告或者通知为准。
 
  第八十七条 乙方认为甲方持有的未平仓合约风险较大时,有权对甲方单独提高保证金比例或者拒绝甲方开仓。在此种情形下,提高保证金或者拒绝甲方开仓的通知单独对甲方发出。 
 
  第八十八条 乙方应当对甲方期权保证金账户的有关信息保密,但国家法律法规和中国证监会有特别规定的除外。
 
  为保障甲方保证金的安全,甲方同意乙方按照中国证监会的规定或要求,向期权保证金安全存管机构报送甲方与保证金安全存管相关的信息。
 
  第八十九条 甲方保证金不足乙方规定标准的,乙方将于当日交易结算报告中向甲方发出平仓通知。甲方应当在下一交易日开市前及时追加保证金或者在开市后(  )时(  )分前立即自行平仓。甲方未在乙方要求的时间内追加保证金或者自行平仓的,乙方有权就不足部分对甲方的部分或全部未平仓合约强行平仓。
 
  第九十条    乙方因甲方保证金不足实施强行平仓时,按照下列原则执行平仓:
 
  1、选择平仓合约的原则:                            。 
 
  2、执行时间、申报价格和方式:                      。
 
  第九十一条 当甲方备兑开仓持仓的备兑证券不足时,乙方于当日交易结算报告中向甲方发出平仓通知,甲方应当在下一交易日开市后( )时( )分前立即补足备兑证券或自行平仓。甲方未在乙方要求的时间内追加备兑证券或者自行平仓的,乙方有权就不足部分对甲方的部分或全部未平仓合约强行平仓,直至甲方备兑证券足额。
 
  甲方备兑开仓持仓在存续期内出现备兑证券不足的,乙方可以按备兑不足期权合约数量锁定甲方保证金账户内相应保证金。
 
  第九十二条 乙方因甲方备兑证券不足实施强行平仓时,按照下列原则执行平仓:
 
  1、选择平仓合约的原则:                           。 
 
  2、执行时间、申报价格和方式:                      。
 
  第九十三条 乙方根据上交所的持仓限额规定,对甲方未平仓合约数量进行管理。乙方核定甲方的持仓限额标准为:
 
  1、对单个合约品种的权利仓持仓限额为上交所公布的相应持仓限额的()%;
 
  2、对单个合约品种的总持仓限额为上交所公布的相应持仓限额的()%;
 
  3、对单个合约品种单日买入开仓限额为上交所公布的相应开仓限额的()%。
 
  乙方据此对甲方的开仓及持仓情况进行前端控制。乙方可以根据上交所公布的持仓限额标准以及甲方实际情况,不时调整甲方的持仓限额标准,并以书面方式或者甲方认可的其他方式告知甲方。
 
  第九十四条 甲方为个人投资者的,乙方核定其持有的权利仓对应的总成交金额限额(以下简称买入金额限额)为下述金额中较高者:
 
  1、甲方证券账户持有的证券市值与资金账户可用余额(不含融入的证券和资金)的10%,即(   )元;
 
  2、甲方证券账户过去6个月日均持有沪市证券市值的20%,即(  )元。
 
  乙方据此对甲方买入开仓并持仓情况进行前端控制。乙方可以根据上交所公布的标准以及甲方实际情况,调整甲方的买入金额限额标准,并以书面方式或者甲方认可的其他方式告知甲方。
 
  第九十五条 当甲方持有的未平仓合约数量超过持仓限额规定时,乙方于当日交易结算报告中向甲方发出平仓通知,甲方应当在下一交易日开市后( )时( )分前立即自行平仓。甲方未在乙方要求的时间内自行平仓的,乙方有权对甲方的部分或全部未平仓合约强行平仓,直至甲方满足持仓限额要求。
 
  因上交所采取风险控制措施等原因统一降低持仓限额、乙方根据经纪合同约定对甲方的持仓限额作出调整或者甲方申请的持仓额度到期,导致甲方未平仓合约数量超过持仓限额规定的,乙方不对甲方超出持仓限额的持仓实施强行平仓,但甲方在自行平仓直至满足降低后的持仓限额前不得再进行相应买入或者卖出开仓。
 
  第九十六条 乙方因甲方超出持仓限额实施强行平仓时,按照下列原则执行平仓:
 
  1、选择平仓合约的原则:                           。 
 
  2、执行时间、申报价格和方式:                      。
 
  第九十七条 甲方知晓并同意,上交所、中国结算有权根据相关业务规则的规定,对甲方持有的未平仓合约实施强行平仓。甲方不对上交所或中国结算根据业务规则规定执行的强行平仓主张权益。
 
  第九十八条 乙方、中国结算根据法律、法规、规章、业务规则或者本合同约定进行强行平仓时,甲方是直接责任人的,应承担强行平仓的手续费及由此产生的结果,并享有强行平仓产生的盈利,由于市场原因导致乙方无法采取强行平仓措施产生的损失由甲方承担;甲方不是直接责任人的,由乙方先行向甲方承担相关损失,再向直接责任人追索,甲方应当提供必要协助。
 
  第九十九条 乙方选择的平仓价位和平仓数量在当时的市场条件应当属于合理的范围。甲方同意不以强行平仓的时机未能选择最佳价位和数量为由向乙方主张权益。
 
  乙方强行平仓不符合法定或者约定条件并有过错的,除甲方认可外,应当在下一交易日闭市前恢复被强行平仓的持仓,或者根据甲方的意愿采取其他合理的解决办法,并赔偿由此给甲方造成的直接损失。
 
  乙方在采取本节规定的强行平仓措施后,应在事后及时将有关情况告知甲方。
 
  第一百条    甲方被上交所要求报告持仓情况的,应当按照规定的内容及时间要求,向乙方报告其持仓、资金以及交易用途等情况,并由乙方提交给上交所。
 
  甲方应当配合乙方履行报告义务,向甲方如实提供前款所列资料,保证所提供资料真实、准确、完整。若甲方不提供或乙方有合理理由怀疑其提供的信息虚假或不准确,乙方有权要求其及时补正。若甲方不按要求补正,由此产生的后果由投资者承担。
 
  第一百〇一条  有下列情形之一的,乙方有权对甲方采取提高保证金、限制开仓、限制甲方期权合约账户全部或部分功能、拒绝甲方委托或者终止经纪关系等措施:
 
  (一)甲方提供的资料、证件失效或严重失实的;
 
  (二)乙方认定甲方资金来源不合法,或甲方违反反洗钱监管规定的;
 
  (三)甲方有严重损害乙方合法权益、影响其正常经营秩序的行为;
 
  (四)甲方发生符合上交所异常交易认定标准的异常交易行为或其他违规交易行为的;
 
  (五)乙方应监管部门要求或者甲方违反法律、法规、规章、政策及上交所规则规定的其他情形。
 
  第七章 合同生效、变更与终止
 
  第一百〇二条  本合同经双方签字(甲方为机构投资者的须加盖公章)之日起生效。
 
  第一百〇三条  本合同履行过程中,如果相关法律、法规、规章、政策及上交所或者中国结算的业务规则发生变化,乙方有权依照上述变化直接变更本合同与此相关部分的条款,变更或补充条款优先适用。
 
  根据上述情况的变化,乙方对本合同有关条款进行的变更或补充,以本合同约定的通知方式及在乙方营业场所、网站、期权交易客户端公告等方式向甲方发出,变更或补充合同于该合同发出( )日后生效。变更与补充合同生效之前,甲方有权与乙方进行协商。
 
  第一百〇四条  除前条所述情况外,如需变更或者补充本合同,需双方协商一致并签订书面变更或者补充合同。变更或者补充合同经乙方授权的代表签字、加盖乙方公章,甲方或者其授权代理人签字盖章后生效。变更或补充合同优先适用。
 
  第一百〇五条  本合同履行过程中的未列明事宜,按国家有关法律、法规、规章、政策及上交所、中国结算的规则、乙方相关业务规则以及期权交易惯例处理。
 
  第一百〇六条  甲乙双方均有权经协商一致后解除本合同,合同的解除对已发生的交易无溯及力。
 
  第一百〇七条  乙方向甲方提出解除合同的,应当提前( )天以书面形式通知甲方。甲方未在此期间内自行清理账户的,乙方有权拒绝甲方的新单交易指令及资金调拨指令,甲方应对其账户清算的费用、清算后的债务余额以及由此造成的损失负全部责任。
 
  第一百〇八条  甲方可以通过注销账户的方式终止本合同。但在下列情况下,甲方不得注销账户或者终止合同:
 
  (一)甲方账户上持有未平仓合约或存在交收遗留问题尚未解决;
 
  (二)甲方与乙方有未清偿的债权、债务关系;
 
  (三)甲方与乙方有交易纠纷尚未解决的。
 
  第一百〇九条  乙方因故不能从事期权业务时,应当采取必要措施妥善处理甲方的持仓和保证金。经甲方同意,乙方应将甲方持仓和保证金转移至其他期权经营机构,由此产生的合理费用由乙方承担。
 
  第一百一十条  甲方、乙方终止合同的,甲方应当办理书面销户手续,签署《销户确认书》。
 
  第八章 免责条款与争议解决
 
  第一百一十一条   由于地震、火灾、战争等不可抗力因素导致的交易中断、延误等,乙方不承担责任,但应当在条件允许的范围内采取一切必要的补救措施以减少因不可抗力造成的损失。
 
  第一百一十二条   由于国家有关法律、法规、规章、政策或者上交所、中国结算修改业务规则或者采取包括但不限于调整保证金、调整涨跌停价格、调整持仓限额、限制交易、取消交易、强行平仓等风险控制措施等导致甲方承担的风险或者损失,上交所、中国结算及乙方不承担责任。
 
  第一百一十三条   由于通讯系统繁忙、中断,计算机交易系统故障,网络及信息系统故障,电力中断等原因导致指令传达、执行出现延迟、中断或数据错误,乙方没有过错的,乙方不承担责任。
 
  第一百一十四条   由于不可抗力、意外事件、上交所或者中国结算发生技术故障、重大差错等突发事件及其上交所、中国结算采取的相关措施,造成甲方损失的,上交所、中国结算及乙方不承担责任。
 
  第一百一十五条   由于互联网上黑客攻击、非法登陆等风险的发生给甲方造成的损失,乙方不承担责任。
 
  第一百一十六条   乙方交易系统与上交所、中国结算的交易和结算系统的时间可能存在不一致。甲方通过乙方交易系统提交期权交易委托时,乙方交易系统时间仅供参考,实际申报、成交等时间以上交所交易主机的时间为准。乙方对交易系统显示时间的准确性及其与上交所、中国结算的系统时间的一致性不作任何保证,亦不就此承担责任。
 
  第一百一十七条   凡因本合同引起的或与本合同有关的任何争议,甲乙双方可以自行协商解决,协商不成的,可以提请仲裁或者提起诉讼;也可以直接提请仲裁或者提起诉讼。
 
  甲乙双方协商按下列选择提请仲裁或提起诉讼:
 
  □ 提请       仲裁委员会仲裁;
 
  □ 向       人民法院起诉。
 
  第九章 其他事项
 
  第一百一十八条   甲方不得利用在乙方开立的账户,以乙方工作人员的身份活动,通过网上交易或其他形式开展期权经纪业务或其他活动。若因甲方过错而使乙方遭受损失和不良影响的,甲方应当承担相应的赔偿责任。
 
  第一百一十九条   甲方应当向乙方支付期权交易和交收的佣金。佣金收取按照双方约定的《佣金收取标准》执行。
 
  甲方应当支付乙方向上交所、中国结算代付的各项费用及税款。
 
  第一百二十条  本合同未尽事宜,双方另行议定。
 
  第一百二十一条   《股票期权交易风险揭示书》、《投资者须知》、《开户申请表》、《佣金收取标准》及其他补充合同为本合同不可分割的组成部分,与本合同具有同等法律效力。
 
  第一百二十二条   本合同一式三份,乙方执二份,甲方执一份。
 
  甲方:                          乙方:                
 
  委托代理人签字:               授权签字:           
 
  (盖章)                       (盖章)
 
  日期:      年   月   日       日期:      年   月   日
 
  

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